企业需要资金来运作。资金从哪里来。股东投入资金。银行提供贷款。供应商允许赊账。这些都是资金来源。资金来源有不同的成本。股东要求回报。银行收取利息。供应商可能提高价格。企业必须选择最合适的资金来源。

企业使用资金购买设备。企业使用资金雇佣工人。企业使用资金研发产品。这些是资金的使用。资金使用必须产生回报。投资的设备要生产产品。雇佣的工人要创造价值。研发的产品要能销售。每一笔资金的使用都要有效果。

资金来源和资金使用需要匹配。长期项目最好用长期资金。修建工厂需要很多年。使用短期贷款很危险。贷款很快到期。工厂还没建成。没有收入来还钱。企业就会陷入困境。稳定经营需要长期资金支持。短期资金适合短期需求。购买原材料很快能变成产品。产品销售后就能回款。用短期资金支持短期周转是合适的。

企业要赚钱。收入减去成本就是利润。成本包括材料成本。成本包括工人工资。成本包括设备折旧。成本也包括资金成本。资金成本常常被忽略。使用股东的钱不是免费的。股东期待比银行存款更高的收益。这个期待的收益就是成本。使用银行贷款有利息支出。利息是直接的成本。计算利润时必须考虑全部成本。

企业每天有现金流入。销售产品收到现金。企业每天有现金流出。支付工资付出现金。支付货款付出现金。现金流入和流出的时间很重要。这个月销售产品。下个月才能收到钱。这个月必须支付工资。现金流入和流出不匹配。企业需要准备一些现金。没有现金无法支付工资。没有现金无法购买材料。生意就会停止。

企业需要知道值多少钱。企业有很多资产。机器是资产。厂房是资产。存货是资产。但这些资产不直接等于企业价值。企业价值在于未来能赚多少钱。未来每年赚的钱加起来。考虑时间因素。明年的一百块不如今天的一百块值钱。明年的一百块需要打折。折现后才是今天的价值。把所有未来利润折现到今天。这个数字就是企业的核心价值。

风险无处不在。产品可能卖不出去。客户可能不付钱。原材料价格可能上涨。利率可能变化。这些都会影响企业。企业需要管理风险。不要把全部产品卖给一个客户。客户倒闭就失去所有收入。从多个供应商采购材料。一个供应商出问题还有别的选择。用固定利率贷款可以避免利率上升风险。管理风险需要付出成本。但不管风险代价可能更大。

投资新项目需要决策。项目需要投入大量资金。项目未来能带来收入。必须比较投入和回报。投入是确定的现在支出。回报是不确定的未来收入。必须计算回报是否足够高。回报要超过资金成本。回报要超过其他可选项目。预测未来很困难。市场可能变化。技术可能更新。预测必须谨慎。最好做多种情况的预测。好的情况赚多少。一般的情况赚多少。坏的情况亏多少。全面了解后再做决定。

负债是一把双刃剑。借债能扩大经营。用别人的钱为自己赚钱。赚钱后归还本息。剩余利润属于股东。这能放大股东的收益。但借债必须还钱。生意不好时也必须还钱。还不上钱企业可能破产。负债太多风险很大。负债太少发展太慢。找到平衡点很重要。不同行业平衡点不同。稳定行业可以多负债。变化大的行业要少负债。

利润并不等于现金。企业可能利润很高但没有现金。产品卖出去了计为收入。但钱还没收到。现金没有增加。企业可能购买了大量存货。存货是资产不是费用。利润没有减少。但现金已经支付出去。看企业健康不能只看利润表。必须看现金流量表。现金是企业的血液。没有利润企业还能生存一段时间。没有现金企业立刻陷入危机。

预算是一种计划。明年打算收入多少。明年需要支出多少。提前算清楚。各个部门都需要预算。销售部门有收入预算。生产部门有成本预算。管理部门有费用预算。预算帮助控制支出。实际支出超过预算需要关注。预算不是僵化的。情况变化预算可以调整。但调整需要严格的流程。预算是重要的管理工具。

财务数据讲述企业的故事。收入增长快说明产品受欢迎。利润率下降说明成本压力大。应收账款增加说明回款变慢。存货周转慢说明产品可能滞销。每一个数字背后都有业务原因。财务人员要解读数字。业务人员要理解数字。共同改进企业经营。

成本需要仔细分析。成本为什么发生。成本花在哪里。哪些成本是必要的。哪些成本可以减少。降低成本不能降低质量。降低成本不能伤害员工士气。找到真正创造价值的环节。减少浪费。提高效率。这是持久的功课。

财务决策影响每个人。投资新工厂创造就业。减少浪费保护环境。提高效率增加工资空间。好的财务决策让企业长久。企业长久对员工好。企业长久对客户好。企业长久对社会好。理解财务的基本道理很重要。不仅是财务人员的事。每个人都能从中受益。