企业都想赚钱。赚钱能力很重要。盈利能力就是企业赚取利润的能力。分析盈利能力可以帮助企业了解自己的经营状况。企业管理者需要知道企业赚钱多还是赚钱少。投资者也需要知道企业赚钱能力怎么样。他们根据这个决定是否投资。银行也要看企业赚钱能力。银行根据这个决定是否贷款。盈利能力分析非常有用。

盈利能力分析需要看很多数据。利润表是重要的资料。利润表上有营业收入。营业收入是企业卖产品得到的钱。营业收入减去成本就是毛利润。毛利润再减去各种费用得到营业利润。营业利润是企业主要经营活动的利润。营业利润加上营业外收入减去营业外支出得到利润总额。利润总额减去所得税得到净利润。净利润是企业最终赚到的钱。

只看净利润不够。我们需要用一些比率来分析。这些比率能更好地反映企业赚钱能力。毛利率是第一个比率。毛利率等于毛利润除以营业收入。毛利率高说明产品利润空间大。毛利率低说明产品利润空间小。企业希望毛利率高一些。

营业利润率是第二个比率。营业利润率等于营业利润除以营业收入。营业利润率反映企业经营活动的效率。营业利润率高说明企业经营管理好。营业利润率低说明企业经营管理可能有问题。

净利率是第三个比率。净利率等于净利润除以营业收入。净利率反映企业最终赚钱的能力。净利率高说明企业整体赚钱能力强。净利率低说明企业整体赚钱能力弱。

总资产收益率也很重要。总资产收益率等于净利润除以总资产。总资产是企业拥有的全部资产。这个比率反映企业利用所有资产赚钱的能力。总资产收益率高说明资产利用得好。总资产收益率低说明资产利用得不好。

净资产收益率更重要。净资产收益率等于净利润除以净资产。净资产是所有者投入的钱。这个比率反映企业为股东赚钱的能力。净资产收益率高说明股东回报高。净资产收益率低说明股东回报低。

这些比率需要比较。跟企业过去比较。看看赚钱能力变好还是变坏。跟同行其他企业比较。看看赚钱能力比别人强还是弱。跟行业平均水平比较。看看赚钱能力在什么位置。

分析赚钱能力不能只看这些比率。还要看企业的具体情况。比如企业处在什么行业。不同行业赚钱能力不一样。高科技行业利润率可能高一些。传统制造业利润率可能低一些。企业处在什么发展阶段。刚成立的企业可能不赚钱。发展中的企业可能少赚钱。成熟的企业可能多赚钱。

还要看经济环境好不好。经济好的时候企业容易赚钱。经济不好的时候企业难赚钱。还要看国家政策。政策支持的企业可能赚钱多。政策限制的企业可能赚钱少。

做盈利能力分析需要收集数据。收集企业几年的利润表。收集企业几年的资产负债表。计算各种利润率。计算总资产收益率。计算净资产收益率。把这些数据做成表格。把这些数据画成图表。图表更容易看出变化趋势。

然后开始分析。先分析毛利率的变化。如果毛利率上升了。可能是产品成本下降了。可能是产品价格上升了。如果毛利率下降了。可能是产品成本上升了。可能是产品价格下降了。要找出具体原因。

再分析营业利润率的变化。如果营业利润率上升了。可能是费用控制得好。如果营业利润率下降了。可能是费用增加了。要分析销售费用、管理费用、财务费用的变化。

接着分析净利率的变化。净利率受很多因素影响。要看营业利润的变化。要看营业外收支的变化。要看所得税的变化。

然后分析总资产收益率。总资产收益率取决于两个因素。一个是净利率。另一个是资产周转率。资产周转率是营业收入除以总资产。资产周转率反映资产使用效率。企业可以提高净利率来提升总资产收益率。企业也可以提高资产周转率来提升总资产收益率。

最后分析净资产收益率。净资产收益率取决于三个因素。净利率、资产周转率、权益乘数。权益乘数是总资产除以净资产。权益乘数反映企业使用债务的程度。权益乘数高说明负债多。权益乘数低说明负债少。企业可以通过提高净利率来提高净资产收益率。企业可以通过提高资产周转率来提高净资产收益率。企业也可以通过提高权益乘数来提高净资产收益率。但负债多风险也大。

分析发现问题后要提出建议。如果毛利率太低。企业可以想办法降低成本。企业可以考虑提高产品价格。如果营业利润率太低。企业需要控制费用。减少不必要的开支。如果净利率太低。企业需要全面改善经营。如果总资产收益率太低。企业需要提高资产使用效率。处理闲置资产。加快资产周转。如果净资产收益率太低。企业需要提高经营效率。也可以适当调整资本结构。

盈利能力分析可以做得更深入。可以分析具体产品的盈利能力。看看哪种产品最赚钱。可以分析不同地区的盈利能力。看看哪个市场赚钱多。可以分析不同客户群的盈利能力。看看哪些客户价值高。

数据分析需要仔细。计算要准确。比较要合理。结论要客观。建议要可行。

盈利能力分析对企业很重要。好的分析能帮助企业提高利润。企业管理者应该重视这个分析。定期做盈利能力分析。及时发现问题。及时改进。这样企业才能持续发展。才能为股东创造更多价值。