公司财务报表讲了一个故事。这个故事关于公司的钱。我们通过报表了解公司。今天看看一家公司。这家公司叫阳光实业。我们分析它的报表。分析报表就像看体检报告。报表数字告诉我们公司健康不健康。

阳光实业卖家用电器。冰箱空调洗衣机。公司开了十年。我们看它最近三年的报表。报表有三张主要表格。利润表讲公司赚钱没有。资产负债表讲公司家底厚不薄。现金流量表讲公司现金够不够。

先看利润表。公司要赚钱。赚钱是公司存在的意义。二零二一年公司收入十亿元。二零二二年收入九点五亿元。二零二三年收入十点二亿元。收入数字有波动。二零二二年收入下降。可能是市场不好。可能是竞争激烈。二零二三年收入又上升。公司可能推出了新产品。

收入重要成本也重要。公司卖电器要进货。进货要花钱。二零二一年成本七亿元。二零二二年成本六点八亿元。二零二三年成本七点三亿元。成本占收入大部分。二零二三年成本增加比收入快。这不是好现象。公司赚钱变难了。

收入减去成本是毛利。毛利是公司初步赚的钱。二零二一年毛利三亿元。二零二二年毛利二点七亿元。二零二三年毛利二点九亿元。毛利数字在减少。公司卖货的利润变薄了。可能原材料涨价了。可能公司降价促销了。

公司还有各种费用。员工工资要发。办公室租金要付。广告宣传要花钱。这些是管理费用销售费用。二零二一年费用一点五亿元。二零二二年费用一点六亿元。二零二三年费用一点七亿元。费用每年在增加。公司花钱越来越多。费用增加可能因为招聘了更多员工。可能因为广告投入加大了。

毛利减去费用是营业利润。这是公司主要业务赚的钱。二零二一年营业利润一点五亿元。二零二二年营业利润一点一亿元。二零二三年营业利润一点二亿元。营业利润连续两年下降。公司主要业务赚钱能力在减弱。

最后是净利润。净利润是公司最终赚的钱。二零二一年净利润一点二亿元。二零二二年净利润零点八亿元。二零二三年净利润零点九亿元。净利润趋势向下。股东能分的钱变少了。公司赚钱能力遇到挑战。

利润表告诉我们公司还在赚钱。但赚钱越来越少。公司需要想办法。

再看资产负债表。这张表讲公司有什么家当。家当分两种。一种是资产。资产是公司拥有的东西。一种是负债和股东权益。负债是公司欠别人的钱。股东权益是公司属于股东的钱。

先看资产。资产包括现金存货设备房子等。二零二一年总资产十五亿元。二零二二年总资产十六亿元。二零二三年总资产十七亿元。资产在增加。公司规模在变大。

流动资产很重要。流动资产是容易变成钱的东西。包括现金存货应收账款。二零二一年流动资产八亿元。二零二二年流动资产八点五亿元。二零二三年流动资产九亿元。流动资产在增加。但我们要看质量。

现金是公司的血液。二零二一年现金二亿元。二零二二年现金一点五亿元。二零二三年现金一点八亿元。现金在减少后又增加。公司要注意现金安全。

存货是待售的商品。二零二一年存货三亿元。二零二二年存货三点五亿元。二零二三年存货四亿元。存货越来越多。存货多可能因为产品不好卖。存货占用资金。存货可能贬值。

应收账款是客户欠的钱。二零二一年应收账款二点五亿元。二零二二年应收账款三亿元。二零二三年应收账款三点二亿元。应收账款在增加。客户欠款越来越多。公司收款可能遇到困难。坏账风险在增加。

非流动资产是长期使用的资产。包括机器设备厂房。二零二一年非流动资产七亿元。二零二二年非流动资产七点五亿元。二零二三年非流动资产八亿元。公司在投资固定资产。可能购买了新设备。可能扩建了厂房。

再看负债。负债是公司欠的钱。二零二一年总负债八亿元。二零二二年总负债九亿元。二零二三年总负债十亿元。负债在增加。公司借钱越来越多。

流动负债是一年内要还的钱。包括应付账款短期借款。二零二一年流动负债五亿元。二零二二年流动负债五点五亿元。二零二三年流动负债六亿元。短期还款压力在增加。

应付账款是欠供应商的钱。二零二一年应付账款二亿元。二零二二年应付账款二点三亿元。二零二三年应付账款二点六亿元。公司占用供应商资金。这可能是正常的商业行为。但要注意和供应商的关系。

短期借款是向银行借的钱。二零二一年短期借款一点五亿元。二零二二年短期借款二亿元。二零二三年短期借款二点二亿元。短期借款在增加。公司可能资金紧张。

非流动负债是长期借款。二零二一年长期借款三亿元。二零二二年长期借款三点五亿元。二零二三年长期借款四亿元。公司长期债务负担加重。每年要支付更多利息。

负债增加了。股东权益也要看。股东权益是公司净资产。二零二一年股东权益七亿元。二零二二年股东权益七亿元。二零二三年股东权益七亿元。股东权益没有增长。公司赚的钱没有积累下来。可能公司用利润还债了。可能公司分红分掉了。

资产负债率是负债除以资产。二零二一年资产负债率百分之五十三。二零二二年资产负债率百分之五十六。二零二三年资产负债率百分之五十九。负债率逐年上升。公司财务风险在加大。债权人可能开始担心。

最后看现金流量表。现金是公司的生命线。公司可能赚钱但没有现金。现金流量表讲现金怎么来怎么去。

经营活动现金流是主业产生的现金。二零二一年经营活动现金流一点八亿元。二零二二年经营活动现金流一点二亿元。二零二三年经营活动现金流一点五亿元。主业产生现金能力在下降。这和利润下降趋势一致。

投资活动现金流是买卖资产的现金。二零二一年投资活动现金流负零点八亿元。二零二二年投资活动现金流负一亿元。二零二三年投资活动现金流负一点二亿元。投资活动现金流总是负数。公司在不断投资。购买设备扩建厂房。这是公司发展的需要。

筹资活动现金流是借钱还钱的现金。二零二一年筹资活动现金流负零点五亿元。二零二二年筹资活动现金流零点三亿元。二零二三年筹资活动现金流零点二亿元。二零二一年公司在还钱。二零二二年二零二三年公司在借钱。公司外部融资需求增加。

现金净增加额很重要。二零二一年现金净增加额零点五亿元。二零二二年现金净增加额零点五亿元。二零二三年现金净增加额零点五亿元。现金每年增加一样多。但经营活动现金贡献变少。公司更多依靠借钱维持现金。

综合三张报表我们看到了什么。公司收入增长乏力。成本费用在上升。利润空间被压缩。公司资产在增加。但负债增加更快。财务风险在积累。公司现金主要来自借钱。主业产生现金能力不足。

公司面临一些问题。产品竞争力可能下降。成本控制可能不到位。应收账款管理可能松懈。存货积压可能严重。债务负担可能过重。

公司需要采取一些措施。加强产品创新。提高产品竞争力。加强成本管理。降低采购成本和生产成本。加强应收账款催收。减少坏账损失。优化存货管理。减少资金占用。合理控制债务规模。降低财务风险。

财务报表分析就像医生看病。通过数字看出公司问题。阳光实业的报表显示公司处于困难时期。公司需要认真对待这些问题。公司需要做出改变。否则情况可能变得更糟。

财务报表分析是有用的工具。它帮助我们了解公司。它帮助投资者做决定。它帮助管理者改善经营。它帮助债权人评估风险。每个人都应该学会看报表。报表数字背后是公司的真实情况。

我们分析报表要全面。不能只看一个数字。要联系多个数字。要比较多年数据。要结合公司实际情况。要了解行业特点。这样分析才有意义。

阳光实业的故事还在继续。公司明年报表会怎样。取决于公司现在的行动。财务报表记录过去。但启示未来。这就是财务报表分析的价值。